当前位置:首页>外汇大讲堂>

文章详情

巴林银行倒闭事件

2017-09-04文章来源:

巴林银行倒闭事件

 

一行

巴林银行(Barings Bank) 创建于1763年,是历史显赫的英国老牌贵族银行,创始人是弗朗西斯·巴林爵士。截止1993年底,巴林银行的全部资产总额为59亿英镑,1994年税前利润高达15亿美元。其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。世界上最富有的女人——伊丽莎白女王也信赖它的理财水准,并是它的长期客户。

 

一人

尼克.李森(Nicholas.Leeson),国际金融界“天才交易员”,28岁时就任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员,以稳健、大胆著称。在日经225期货合约市场上,被誉为“不可战胜的李森”。

 

一账户

88888账户,李森为掩饰交易员失误而设立的独立于银行清算系统之外的交易账户。

 

01背景

巴林银行有别于普通的商业银行,它不开发普通客户存款业务,故其资金来源比较有限,只能靠自身的力量来谋求生存和发展。1886 年,巴林银行发行"吉尼士"证券,购买者手持申请表如潮水一样涌进银行,后来不得不动用警力来维持,很多人排上几个小时后,买下少量股票,等到第二天抛出时,股票价格已涨了一倍。

20世纪初,巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户:英国王室。由于巴林银行的卓越贡献,巴林家族先后获得了五个世袭的爵位。这可算得上一个世界纪录,从而奠定了巴林银行显赫地位的基础。

 

02新官上任

1992年28岁的尼克·李森被巴林银行总部任命为巴林期货 (新加坡)有限公司的总经理兼首席交易员,负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。

1992年7月17日,李森手下一名刚加盟巴林的交易员手头出了一笔差错:将客户的20份日经指数期货合约买入委托误为卖出。李森在当晚清算时发现了这笔差错。要矫正这笔差错就须买回40份合约,按当日收盘价计算,损失为2万英镑,并应报告巴林总部。但在种种考虑之下,李森决定利用错误账户“88888”承接了40份卖出合约,以使账面平衡。由此,一笔代理业务便衍生出了一笔自营业务,并形成了空头敞口头寸。数天以后,日经指数上升了200点,这笔空头头寸的损失也由2万英镑增加到6万英镑。李森当时的年薪还不足5万英镑,且先前已有瞒上不报的违规之举,因而他更不敢向总部上报了。此后,李森便一发而不可收,频频利用“88888”账户吸收下属的交易差错。仅其后不到半年的时间里,该账户就吸收了30次差错。为了应付每月底巴林总部的账户审查,李森就将自己的佣金收入转入账户,以弥补亏损。由于这些亏损的数额不大,结果倒也相安无事。

 

03祸起萧墙

1993年1月,李森手下有一名交易员出现了两笔大额差错:一笔是客户的420份合约没有卖出,另一笔是100份合约的卖出指令误为买入。李森再次作出了错误的决定,用“88888”账户保留了敞口头寸。由于这些敞口兴寸的数额越积越多,随着行情出现不利的波动,亏损数额也日趋增长至600万英镑,以致无法用个人收入予以填平。在这种情况下,李森被迫尝试以自营收入来弥补亏损。幸运的是,到1993年7月,“88888”账户居然由于自营获利而转亏为盈。如果李森就此打住,巴林银行的倒闭厄运也许又一次得以幸免。然而这一次的成功却从反面为他继续利用“8888”账户吸收差错增添了信心。

 

04天有不测风云

1994年下半年,李森开始看多日本股市。1995年1月26日李森竟用了270亿美元进行日经225指数期货投机。不料,日经指数从1月初起一路下滑,李森所持的多头头寸损失惨重。1995年1月16日,日本关西大地震,股市暴跌,李森所持多头头寸遭受重创,损失高达2.1亿英镑。为了反败为胜,他继续从伦敦调入巨资,增加持仓,即大量买进日经225股价指数期货,沾空前日本政府债券。到2月10日,李森已在新加坡国际金融交易所持有55000份日经股价指数期货合约,创出该所的历史记录。

这时的情况虽然糟糕,但还不至于能撼动巴林银行。为了反败为胜,李森再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约,头寸总量已达十多万手。

要知道这是以“杠杆效应”放大了几十倍的期货合约。当日经225指数跌至18500点以下时,每跌一点,李森的头寸就要损失两百多万美元。

 

05该来的终归是要来的

1995年2月23日,日经股价指数急剧下挫276.6点,收报17885点,由此造成的损失则激增至令人咋舌的86000万英镑,并决定了巴林银行的最终垮台。当天,李森已意识到无法弥补亏损,于是被迫仓皇出逃。巴林银行最后损失金额高达14亿美元之巨,而其自有资产只有几亿美元,亏损巨额难以抵补,这座曾经辉煌的金融大厦就这样倒塌了。1995年3月2日,警方将李森拘捕。12月2日,新加坡法庭以非法投机并致使巴林银行倒闭的财务欺诈罪名判处李森有期徒刑6年6个月,同时令其缴付15万新加坡元的诉讼费。2月26日,由于未能筹集到足够的款项,这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。

 

06影响深远

1995年2月27日,星期一,巴林事件公开披露之后的第一个交易日,新加坡海峡时报指数跌去20.42点,收报2094.10点,跌幅达0.92%。日本股市作为重灾区,所受的打击更为沉重。2月27日的东京日经平均指数狂泻954点,跌幅达5.4%,收报16808.70点,创出15个月来的新低,以后数日继续下挫,3月1日跌至16618.71点。3月10日,东京市场传闻日本有类似巴林事件的情况出现,日经指数跌至16358.38点,

在英国,英镑汇率随之受到冲击,英镑兑马克汇率跌穿2.3的重要支撑位,成为两年多来的新低。

香港恒生指数一度深跌200多点。3月10日,恒生指数跌穿8000点整数关。此外,台北股市也下跌了3.1%,菲律宾联合交易所成分指数下跌4.2%,斡国的股市下跌2.25%。

07最后的最后

1999年7月,尼克·李森因患癌症被保外就医,他回到了伦敦。此前,他在狱中撰写了《我如何弄垮巴林银行》,这本书很快被拍成了电影。1999年年底的一天,这部电影在彼得·诺里斯(原巴林银行首席执行官CEO,失业后开了一个小影院)经营的小电影院首次放演。忽然他的放映员跑来告诉彼得,一个长得很像尼克·李森的人就坐在电影院里。电影散场的时候,彼得·诺里斯看得清清楚楚,那个人就是尼克·李森本人。

一位是原巴林投资银行的首席执行官,另一位是弄垮这家银行的肇事者。在巴林银行倒闭之后,两个人第一次在这家不知上演了多少幕人生的悲剧和喜剧的电影院里见面了。

温馨提示:欢迎阅读本篇“巴林银行倒闭事件”,期待您的分享!
CNFX外汇学院公众号:CNFXINFO
分享到:
【上一篇】新手外汇入门的注意事项有哪些 【下一篇】新手外汇入门的注意事项有哪些